1. बुनियादी वित्तीय शब्द (Basic Financial Terms)
| शब्द | परिभाषा एवं विवरण |
|---|---|
| परिसंपत्ति (Assets) | वह सब कुछ जिसकी कोई value हो और जो व्यक्ति या व्यवसाय के पास हो। • Current assets: नकद, इन्वेंटरी, Receivables. • Non-current assets: जमीन, मशीनरी। |
| देयताएँ (Liabilities) | वे ऋण या जिम्मेदारियाँ जो दूसरों को चुकानी हों। • Short-term: तत्काल देय (एक वर्ष में चुकने वाले) जैसे Accounts Payable. • Lon g-term: बैंक लोन, Bonds। |
| इक्विटी (Equity) | Assets में से Liabilities घटाने के बाद बची Owner की हिस्सेदारी: Equity = Assets – Liabilities. Shareholders की Value। |
| राजस्व (Revenue) | माल बेचने या सेवा देने से मिलने वाली कुल आय, बिना किसी खर्च घटाए। |
| खर्चे (Expenses) | रोज़मर्रा के संचालन में लगाए जाने वाले खर्च: ₹किराया, वेतन, Utilities, Marketing आदि। |
| ग्रॉस प्रॉफिट (Gross Profit) | Revenue – COGS (Cost of Goods Sold). मुख्य Business Activities की Profitability दिखाता है। |
| ऑपरेटिंग इनकम (Operating Income) | Gross Profit – Operating Expenses (SG&A आदि). Interest & Tax के पहले का लाभ। |
| नेट इनकम (Net Income) |
सारे खर्चे (operating, interest, taxes) घटने के बाद जो बचे, उसे “Bottom Line” भी कहते हैं। |
2. वित्तीय अनुपात एवं मापदंड (Financial Metrics & Ratios)
| शब्द | परिभाषा एवं विवरण |
|---|---|
| नेट प्रॉफिट मार्जिन (Net Profit Margin) | (Net Income ÷ Revenue) × 100%. Revenue का कितना प्रतिशत Profit में बदल रहा है। |
| EBITDA | Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Non-cash एवं Financing लागतों को हटा कर Operating performance दिखाता है। |
| रिटर्न ऑन इन्वेस्टमेंट (ROI) | (Gain – Cost) ÷ Cost. किसी निवेश की Efficiency बताने वाला प्रतिशत। |
| डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात (Debt-to-Equity) | Total Debt ÷ Total Equity. Debt का कितना हिस्सा Equity से फ़ंड किया गया है। |
| रिटर्न ऑन असेट्स (ROA) | Net Income ÷ Total Assets. Assets कितना Profit जेनरेट कर रहे हैं। |
| रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) | Net Income ÷ Shareholders’ Equity. Equity का उपयोग करके Earnings की क्षमता। |
| लिक्विडिटी अनुपात (Liquidity Ratios) | जैसे Current Ratio, Quick Ratio—Short-term obligations चुकाने की क्षमता। |
| डेब्ट-टू-इनकम अनुपात (DTI) | Individuals के लिए: Total Monthly Debt Payments ÷ Gross Monthly Income. लेंडर के दृष्टिकोण से borrowing capacity। |
3. निवेश एवं स्टॉक मार्केट शब्द (Investment & Stock Market Terms)
| शब्द | परिभाषा एवं विवरण |
|---|---|
| मार्केट कैप (Market Cap) | Share Price × Number of Shares. Company का कुल मूल्य—Large-cap, Mid-cap, Small-cap में वर्गीकरण। |
| P/E अनुपात (Price-to-Earnings) | Share Price ÷ EPS (Earnings per Share). Investors एक रुपये की Earnings के लिए कितना Pay कर रहे हैं। |
| इंडेक्स फंड (Index Fund) | Market index (जैसे S&P 500) को ट्रैक करने वाला Mutual Fund—Diversification और Low Cost। |
| म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) | कई निवेशकों का Pool, Professional Management, Stocks और Bonds में विभाजित। |
| हेज फंड (Hedge Fund) | Private, lightly regulated fund; Leverage, Derivatives जैसी Strategies से High Returns, लेकिन Fees भी ज़्यादा। |
| स्टॉक स्प्लिट (Stock Split) | मौजूदा Shares को विभाजित करना (जैसे 2-for-1), Share Price घटता है लेकिन कुल Market Cap वैसा का वैसा रहता है। |
| बीयर मार्केट (Bear Market) | लंबे समय (≈20%↓) तक गिरती हुई Prices और नकारात्मक Sentiment। |
| बुल मार्केट (Bull Market) | लंबे समय (≈20%↑) तक बढ़ती हुई Prices और सकारात्मक Outlook। |
4. बैंकिंग एवं लोन शब्द (Banking & Loan Terms)
| शब्द | परिभाषा एवं विवरण |
|---|---|
| APR (Annual Percentage Rate) | उधार लेने की सच्ची वार्षिक लागत (Interest + Fees) प्रतिशत में। |
| ARM (Adjustable-Rate Mortgage) | Home loan जिसमें Interest Rate समय-समय पर Benchmark के अनुसार बदलती रहती है—EMI घूम-घूम कर बदलती है। |
| Escrow | Third-party खाता जिसमें Funds तब तक रखे जाते हैं जब तक विशेष शर्तें पूरी न हों (जैसे Real Estate Down Payment)। |
| Foreclosure | Borrower Default पर Lender द्वारा संपत्ति ज़ब्त करने की कानूनी प्रक्रिया। |
| Underwriting | Lender की Borrower creditworthiness की जाँच: Income, Credit Check, Collateral की जांच। |
| Subprime Loan | कम Credit History वाले Borrower को उच्च Interest पर दिया जाने वाला Loan। |
| Debt Consolidation | कई Debts को एक नए Loan में मिलाना—अक्सर कम Interest या Single EMI से भुगतान को सरल बनाने के लिए। |
5. कॉर्पोरेट फाइनेंस एवं व्यवसाय संचालन (Corporate Finance & Business Operations)
| शब्द | परिभाषा एवं विवरण |
|---|---|
| वर्किंग कैपिटल (Working Capital) | Current Assets – Current Liabilities. Short-term वित्तीय स्वास्थ्य एवं operational efficiency का संकेत। |
| कैपिटल एक्सपेंडिचर (CapEx) | भौतिक संपत्ति (बिल्डिंग, मशीनरी) खरीद/अपग्रेड में खर्च—इसे तुरंत खर्च न मान कर depreciate किया जाता है। |
| डिप्रीशिएशन (Depreciation) | किसी Asset की लागत को उसकी उपयोगी आयु में बाँटना (Straight-line, Declining Balance आदि)। Wear & Tear या Obsolescence को दिखाता है। |
| अमोर्टाइजेशन (Amortization) | Depreciation जैसा पर Intangible Assets (Patents, Trademarks) पर लागू। लाभ की अवधि में लागत वितरित करना। |
| Accrual Accounting | जब Revenue या Expenses होते हैं, उसी समय रिकॉर्ड करना—न कि Cash के लेन-देन पर। सच्ची वित्तीय स्थिति दिखाने में सहायक। |
| COGS (Cost of Goods Sold) | Goods/Services उत्पादन की Direct लागत (Materials, Labor)। Gross Profit के लिए Revenue में से घटाई जाती है। |
| ऑपरेटिंग मार्जिन (Operating Margin) | Operating Income ÷ Revenue. Revenue में से Operating Costs (Interest/Tax से पहले) घटने के बाद बचने वाला प्रतिशत। |
| वित्तीय उत्तोलन (Financial Leverage) | Debt का उपयोग करके Assets फंड करना—Returns बढ़ाने के साथ Risk भी बढ़ता है। |
| Equity Financing | शेयर जारी करके पूंजी जुटाना—Interest नहीं चुकाना पड़ता पर Ownership Dilute होता है। |
| Capital Structure | Debt और Equity का मिश्रण—Cost of Capital और Risk के बीच संतुलन। |
| Dividends | Profit से Shareholders को नकद या अतिरिक्त Shares के रूप में भुगतान। |
6. सरकारी एवं आर्थिक शब्द (Government & Economic Terms)
| शब्द | परिभाषा एवं विवरण |
|---|---|
| उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) (Consumer Price Index) | शहरी उपभोक्ताओं द्वारा खरीदे जाने वाले निश्चित सामान/सेवाओं की कीमतों में औसत परिवर्तन। Inflation का मुख्य Gauge। |
| मुद्रास्फीति दर (Inflation Rate) | समय के साथ मूल्य स्तरों में प्रतिशत परिवर्तन। पैसे की क्रय शक्ति घटती है; केंद्रीय बैंक Monetary Policy को निर्देशित करते हैं। |
| द फेड (Federal Reserve) | U.S. का केन्द्रीय बैंक—Interest Rates सेट करना, बैंकों को नियंत्रित करना, Open-Market Operations के ज़रिए Money Supply को नियंत्रित करना। |
| मैक्रोइकॉनॉमिक्स (Macroeconomics) | पूरे अर्थव्यवस्था का अध्ययन—Growth, Inflation, Unemployment, Fiscal/Monetary Policy। |
| माइक्रोइकॉनॉमिक्स (Microeconomics) | व्यक्ति, गृहस्थी, फर्म जैसे छोटे आर्थिक Agents का अध्ययन—उपभोक्ता निर्णय, उत्पादन, मूल्य निर्धारण। |
| क्वांटिटेटिव ईज़िंग (QE) | केंद्रीय बैंक द्वारा Long-term Securities खरीदकर Liquidity बढ़ाना, Interest Rates घटाना। |
| क्वांटिटेटिव टाइटनिंग (QT) | QE का उल्टा—केंद्रीय बैंक अपनी Balance Sheet से Securities बेचकर या मैच्योर होने दे कर Liquidity घटाता है। |
| Stagflation | एक साथ धीमी Growth, उच्च Inflation, और उच्च Unemployment की स्थिति—नीतिनिर्माताओं के लिए चुनौतीपूर्ण। |
| ब्लू चिप स्टॉक्स (Blue Chip Stocks) | बड़े, स्थापित कंपनियों के शेयर—Strong Financials, Reliable Earnings, अक्सर Dividends (जैसे Coca-Cola, IBM)। |
7. वित्तीय विवरण पत्रक (Financial Statements)
| विवरण पत्रक | उद्देश्य एवं मुख्य अवयव |
|---|---|
| बैलेंस शीट (Balance Sheet) | किसी विशेष तिथि पर Snapshot: • Assets (क्या कंपनी के पास है) • Liabilities (क्या कंपनी के ऊपर है) • Equity (Owner की बचे हुए हिस्सेदारी) |
| इनकम स्टेटमेंट (Income Statement) | एक अवधि में प्रदर्शन: • Revenue • Expenses • Net Income (Profit या Loss) |
| कैश फ्लो स्टेटमेंट (Cash Flow Statement) | Cash के inflows और outflows ट्रैक करता है: • Operating Activities • Investing Activities • Financing Activities Liquidity एवं Solvency दर्शाता है। |
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